프로듀서와 나는 내 외모의 물류를 연구하고있었습니다. 그녀는“대부분의 사람들은 투자 고문을 감당할 수 없다”고 전달하면서 언급했다 미국 국채펀드.
그것이 내가 이것에 대해 논의 할 시간이나 장소는 아니지만 많은 사람들이 비슷한 오해를 가질 수 있다는 것을 깨달았습니다. 조건이 허용되면 나는 그녀에게 다음을 지적했을 것입니다.
개인이 뮤추얼 펀드에 투자 할 수있는 두 가지 방법이 있습니다 : 스스로 선택하고 투자하거나 외부 도움을 사용합니다. 외부의 도움을 사용하는 경우 위탁 영업 사원 (중개인, 재무 플래너 또는 등록 된 대리인) 또는 수수료 기반 투자 고문과 같은 몇 가지 선택이 있습니다.
대부분의 사람들은 그 차이를 알지 못하고 종종 뮤추얼 펀드를 구매하기 위해 정상에서 약 6%의 커미션을 청구하는 중개인으로 시작합니다. 펀드는 일반적으로 중개인이 관계가있는 제한된 펀드 가족의 선택입니다. 물론 그는 자신의 최선의 이익이 아니기 때문에로드 펀드 나 교환 거래 자금 (ETF)을 권장하지 않을 것입니다.
포트폴리오를 처리하는 수수료 기반 투자 전문가가 있으면 고문의 시장에 대한 최선의 지식과 평가에 기반한 조언을받을 수 있습니다. 그들은 영업위원회가 고려 사항이 아니기 때문에 최고 성과 자금을 고려하는 것만 조언합니다. 그러나 어떻게 고문을 “감당할 수 있습니까?
우선, 고문의 수수료는 일반적으로 포트폴리오 규모에 따라 매년 1% ~ 3%입니다. 이 금액은 분기별로 사전에 청구되며 투자 계좌에 직접 청구됩니다. 이것은 박쥐에서 바로 초기 저축을 만듭니다.
대부분의 수수료 기반 고문은 포트폴리오에 관한 한 완전한 서비스를 제공합니다. 그것은 그들이 단순히 당신에게 뮤추얼 펀드를“판매”하지 않고 다시 전화 할 때까지 사라지는 것을 의미합니다. 투자자는 포트폴리오의 성과에 따라 고문을 평가하기 때문에 고문은 수익을 극대화하는 데 관심이 있습니다. 장기적으로, 당신의 이익은 그들의 수수료를 능가해야합니다.
많은 고문들은 시장의 상승 기간 동안 투자 할뿐만 아니라 현재 경제 환경에 적절한 자금에 투자 할 수있는 투자 규율 또는 방법론을 활용합니다. 예를 들어, 한 번에 기술 펀드는 뜨거웠습니다. 이제는 일반적으로 그렇지 않습니다. 시장 동향을 지켜 보는 조언자는 파열 거품을 피하는 데 도움이 될 수있었습니다. (사실, 내 고객은 2000 년 10 월 시장에서 시장에서 나와 시장의 안전으로 시장이 급락하기 직전에 자금 시장의 안전에 빠져 들었습니다.이 때문에 그들이 잃지 않은 것은 남은 생애 동안 내 수수료를 충당하는 것 이상의 것이 될 것입니다!)
대부분의 고문은 오랜 계약이 없으며 일반적으로 2 주 전에 통지하여 취소 할 수 있습니다. 고문은 돈, 월별 진술을 처리하고 적절한 법적보고 요건을 충족시키는 관리인과 제휴하기 때문에 돈에 접근 할 수 없습니다.
이 계약을 통해 고문은 실제로 돈을 절약 할 수 있습니다. 어떻게?
1. 고문은로드 펀드 만 사용하지 않습니다. 관리인 (종종 주요 중개 회사)과의 제휴로 인해 그는 대부분의 위탁 중개인과 마찬가지로 한 두 펀드 가족뿐만 아니라 약 10,000 개의 뮤추얼 펀드를 이용할 수 있습니다. 이를 통해 그는 최상의 제품을 선택할 수 있으며, 이는 잠재적으로 고객에게 더 높은 수익을 의미합니다.
2. 때때로 국제 경기장에는 우수한 부하 자금이 있습니다. 나는“로드 포기 자금”으로 나에게 이용할 수 있었기 때문에 나 자신의 연습에서 두 사람을 사용했으며 내 고객은 영업 커미션을 지불하지 않고 이점을 얻었습니다.
3. Custodians는 여러 번“어드바이저 전용”자금을 제공합니다. 이들은 일반적으로 펀드 패밀리가 투자 전문가 만 다루기를 원하는 펀드 가족이 원하는 고성능 뮤추얼 펀드이므로 최소 달러 요구 사항을 설정합니다.
가장 최근의 구매 신호 (4/29/03) 동안 내 실습에서도 마찬가지였습니다. NAMCX 펀드를 구입했는데, 이는 관리인을 통해서만 고문 만 사용할 수있었습니다. 이 기금은 다음 5 개월 동안 47%의 쿨로 우리에게 보상했습니다. 대부분의 독립 투자자들은 자체적으로 그러한 펀드에 접근하지 못했을 것입니다.
시장이 변동하고 침체 가운데서 고문으로 시작하는 것은 처음에는 높은 이익을 얻지 못할 것임을 명심하십시오. 그러나 시간이 지남에 따라 고문은 고문의 겸손한 수수료로도 합리적으로 자신이 기대하는 것보다 더 나은 결과를 얻을 수 있습니다.
올바른 고문을 선택하고 조언으로 포트폴리오가 어떻게 수행되는지 지켜 보는 것은 거의 항상 투자 고문을 갖는 데 비용이 들지 않는다는 것을 증명할 것입니다.